THIS PRESS RELEASE AND THE INFORMATION CONTAINED HEREIN, IS RESTRICTED AND IS NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION IN WHOLE OR IN PART , DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE SAME WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE THE IMPORTANT NOTICE AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

Leiden, 22 november 2016: Biofarmaceutische onderneming Pharming Group N.V. (EURONEXT: PHARM) (“De Onderneming”) maakt de start bekend van de 1 voor 7 Claimemissie tot een maximum van 58.943.624 aandelen ter waarde van €12,1 miljoen aan bestaande bestaande aandeelhouders. De Claimemissie is onderdeel van de financieringsplannen voor het afronden van de terugkoop van de Noord-Amerikaanse verkooprechten van RUCONEST® van Valeant Pharmaceuticals International, Inc. (NYSE/TSX: VRX) (“Valeant”), zoals aangekondigd op 9 augustus 2016.

Hoofdpunten

  • 1 voor 7 claimemissie van 58.943.624 aandelen voor circa €12,1 miljoen
  • Uitgifteprijs van de nieuwe aandelen bedraagt €0,205, vertegenwoordigende een korting van 10% op de 20 dagen gewogen gemiddelde prijs tot 18 november 2016
  • Alle Nieuwe Aandelen die niet worden opgenomen door bestaande aandeelhouders of rechthebbenden worden aangeboden aan institutionele beleggers die hebben aangegeven de intentie te hebben niet opgenomen Nieuwe Aandelen te zullen kopen
  • De Claimrechten zijn verhandelbaar op Euronext Amsterdam onder het tickersymbool “PHAOR”
  • Raad van Bestuur gaat al haar rechten op inschrijving onder de claimemissie uitoefenen
  • Het Prospectus is te vinden op Pharmings website

Pharming maakte gisteren bekend overeenstemming te hebben bereikt met investeerders over een reeks van financieringstransacties, die, na afronding, bruto €111,8 miljoen bijeen zullen brengen, ofwel €85,3 miljoen na betaling van transactiekosten en aflossing van bestaande leningen. Dit samenstel van financieringstransacties stelt de Onderneming in staat de terugkoop van de Noord-Amerikaanse verkooprechten van RUCONEST® af te ronden. De financiering zal bijdragen aan de verdere versnelling van de verkoop van RUCONEST® in de VS. De aankooptransactie zal worden afgerond zodra voldoende van de instrumenten zijn afgesloten om dit te bewerkstelligen. Dit wordt momenteel verwacht vóórdat de claimemissie is afgerond.

Het Prospectus voor de Claimemissie is gepubliceerd en kan worden gedownload van Pharmings website via www.pharming.com/downloads/prospectus_2016.pdf . Het Prospectus bevat de precieze details van de Claimemissie, alsook informatie over de financieringsinstrumenten en over de risico’s voor De Onderneming,  de Bieding en de activiteiten.

De Onderneming heeft het navolgende tijdschema voor de Claimemissie opgesteld:

__________________________________________________________________________________

Registratiedatum                                                                     Onmiddellijk na het sluiten van de handel op Euronext Amsterdam om 17:40 op 22 november 2016

Ex-rechten handel in de aandelen vangt aan                          09:00 CET op 23 november 2016

Uitoefenperiode vangt aan                                                 09:00 CET op 23 november 2016

Handel in claimrechten vangt aan                                           09:00 CET on 23 november 2016

Handel in claimrechten stopt                                                  17:40 CET op 29 november 2016

Einde uitoefenperiode                                                             17:40 CET op 30 november 2016

Toewijzing van Nieuwe Aandelen                                      Naar verwachting op 2 december 2016

Uitgifte van, betaling voor en levering van

de Nieuwe Aandelen (inclusief de Romp-aandelen)

(Afwikkeldatum) en aanvang handel in de

Nieuwe Aandelen                                                                    Naar verwachting op 6 december 2016

 

Raad van Bestuur

Pharming Group N.V.

Leiden, 22 november 2016

Belangrijke Informatie

Dit bericht is een vertaling van het originele engelstalige persbericht. In geval van verschillen ten gevolge van vertaling of verschillen in interpretatie, geldt het originele engelstalige persbericht als leidend.

Over Pharming Group N.V.

Pharming is een gespecialiseerde biofarmaceutische onderneming gericht op de ontwikkeling van innovatieve producten voor de veilige en effectieve behandeling van zeldzame aandoeningen en ziekten waarvoor nog geen therapieën voorhanden zijn.

Pharmings leidende medicijn RUCONEST® (conestat alfa) is een recombinant (DNA waarin een stukje menselijk DNA dat codeert voor het geneesmiddel, is ingelast) humane C1 esterase remmer, die is goedgekeurd voor de behandeling van patiënten met aanvallen van acuut erfelijk angio-oedeem in Europa, de Verenigde Staten, Israël en Zuid- Korea. In andere gebieden waar het nog geen marketingautorisatie heeft ontvangen is het medicijn is beschikbaar op ‘named-patient’ basis via het Global Access Programme (GAP) van (HAEi) de internationale patiëntenorganisatie (het HAEi- GAP).

RUCONEST® wordt door Pharming zelf verkocht in Algerije, Andorra, Bahrein, België, Duitsland, Frankrijk, Ierland, Jordanië, Koeweit, Libanon, Luxemburg, Marokko, Nederland, Oman, Oostenrijk, Portugal, Qatar, Syrië, Spanje, Zwitserland, Tunesië, Verenigde Arabische Emiraten, het Verenigd Koninkrijk en Jemen.

RUCONEST® wordt gedistribueerd door Swedish Orphan Biovitrum AB (publ) (SS: SOBI) in de overige EU-landen en in Azerbeidzjan, Wit Rusland, Georgië, IJsland, Kazachstan, Liechtenstein, Noorwegen, Rusland, Servië en de Oekraïne.

RUCONEST® wordt in de Verenigde Staten gedistribueerd door een dochteronderneming van Valeant Pharmaceuticals International, Inc. (NYSE: VRX/TSX: VRX), na de overname door Valeant van Salix Pharmaceuticals, Ltd.

RUCONEST® wordt in Argentinië, Colombia, Costa Rica, de Dominicaanse Republiek, Panama en Venezuela gedistribueerd door Cytobioteck.

RUCONEST® wordt in Zuid Korea gedistribueerd door HyupJin Corporation en in Israël door Megapharm.

Met RUCONEST® vond dit jaar een fase II gerandomiseerde, dubbel blind placebo-gecontroleerde studie plaats voor de preventieve behandeling van angio-oedeem aanvallen als gevolg van erfelijk angio-oedeem.

RUCONEST® wordt ook onderzocht in een fase II klinische studie voor de behandeling van acute aanvallen van angio-oedeem ten gevolge van erfelijk angio-oedeem bij kinderen van 2-13 jaar. Bovendien wordt de toepassing van het medicijn onderzocht voor de behandeling van andere ziektebeelden.

Pharmings technologieplatform omvat een uniek, in overeenstemming met GMP-maatstaven, gevalideerd proces voor de productie van pure recombinant humane eiwitten. Het heeft aangetoond industriële hoeveelheden van kwalitatief hoogwaardige recombinant humane eiwitten te kunnen produceren op een meer economische en minder immunogene wijze dan de gangbare op cell-line gebaseerde methoden.

Momenteel worden targets voor een enzymvervangingstherapie voor de ziekten van Pompe en Fabry geoptimaliseerd. Verder bevinden andere kandidaat-medicijnen zich in een vroege fase van ontwikkeling.

Pharming is een langdurig samenwerkingsverband aangegaan met de Shanghai Institute of Pharmaceutical Industry (“SIPI”), onderdeel van de Sinopharm Group (China), voor de gezamenlijke wereldwijde ontwikkeling van nieuwe medicijnen, te beginnen met een recombinant humane Factor VIII voor de behandeling van hemofilie A. De preklinische ontwikkeling en productie zal volgens wereldwijde standaarden bij SIPI plaatsvinden. De klinische ontwikkeling zal gemeenschappelijk plaatsvinden, waarbij iedere partner de kosten voor de respectievelijke geografische gebieden voor haar rekening zal nemen.

Pharming verklaart dat Nederland ‘Lidstaat van Herkomst’ is overeenkomstig het geamendeerde artikel 5:25a lid 2 van de Wet op het Financieel Toezicht

Bezoek voor meer informatie de website van Pharming: www.pharming.com

Forward-looking Statements

This press release of Pharming Group N.V. and its subsidiaries (“Pharming”, the “Company” or the “Group”) may contain forward-looking statements including without limitation those regarding Pharming’s financial projections, market expectations, developments, partnerships, plans, strategies and capital expenditures.

The Company cautions that such forward-looking statements may involve certain risks and uncertainties, and actual results may differ. Risks and uncertainties include without limitation the effect of competitive, political and economic factors, legal claims, the Company’s ability to protect intellectual property, fluctuations in exchange and interest rates, changes in taxation laws or rates, changes in legislation or accountancy practices and the Company’s ability to identify, develop and successfully commercialize new products, markets or technologies.

As a result, the Company’s actual performance, position and financial results and statements may differ materially from the plans, goals and expectations set forth in such forward-looking statements. The Company assumes no obligation to update any forward-looking statements or information, which should be taken as of their respective dates of issue, unless required by laws or regulations.

The distribution of this announcement in jurisdictions other than the Netherlands may be affected by the laws of relevant jurisdictions. Therefore any persons who are subject to the laws of any jurisdiction other than the Netherlands will need to inform themselves about, and observe any applicable requirements. Investors will need to base their investment decision on the prospectus and particularly the risk factors as described in the prospectus that the Company will publish in connection with the rights issue. When made generally available, copies of the prospectus may be obtained at no cost from the Company or through the website of the Company, subject to certain regulatory restrictions.

This announcement is for information purposes only and shall not constitute an offer to buy, sell, issue or subscribe for, or the solicitation of an offer to buy, sell, issue, or subscribe for, any securities in the Company or any other entity. Any such offer pursuant to the proposed rights issue will be made solely by means of a prospectus to be published in due course and any supplement or amendment thereto and any acquisition of securities in the Company should be made solely on the basis of the information contained in such prospectus.

Neither this announcement nor any copy of it may be taken or transmitted, published or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, in, into or from the United States of America (including its territories and possessions, any state of the United States of America (the “United States” or the “US”)), Australia, Canada, Japan or the Republic of South Africa or transmitted, distributed to, or sent by, any national or resident or citizen of any such countries or any other jurisdiction where to do so would constitute a violation of the relevant securities laws of such jurisdiction (each a “Restricted Jurisdiction”). Any failure to comply with this restriction may constitute a violation of United States, Australian, Canadian,  Japanese or South African securities laws.

The securities mentioned in this announcement have not been, and will not be, registered under the US Securities Act of 1933 (as amended) (the “US Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States except pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act.  No public offer of the shares is being made in the United States and the information contained herein does not constitute an offering of securities for sale in the United States. 

This announcement is directed only at persons whose ordinary activities involve them in acquiring, holding, managing and disposing of investments (as principal or agent) for the purposes of their business and who have professional experience in matters relating to investments and are: (i) if in a member state of the European Economic Area, qualified investors within the meaning of article 2(1)(e) of the Prospectus Directive (“Qualified Investors”); or (ii) if in the United Kingdom, Qualified Investors and fall within: (a) article 19(5) (investment professionals) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Order”); or (b) article 49(2)(a) to (d) (high net worth companies, unincorporated associations, etc.) of the Order (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). The term “Prospectus Directive” means Directive 2003/71/EC as amended and includes any relevant implementing measures in each member state of the European Economic Area. 

Contacts:

Pharming Group N.V.

Sijmen de Vries, CEO, Tel: +31 71 524 7400

Robin Wright, CFO, Tel: +31 71 524 7400

FTI Consulting:

Julia Phillips/ Victoria Foster Mitchell, Tel: +44 203 727 1136

Lifespring Life Sciences Communication

Leon Melens, Tel: +31 20 705 95 90

print